De toekenning door een vennootschap van aandelenopties op haar aandelen aan de zaakvoerder van een managementvennootschap die aan eerstgenoemde vennootschap managementprestaties levert, kan nooit aan de voorwaarden voor de halvering van het forfaitair gewaardeerd voordeel voldoen. Hiermee beslecht een recent gepubliceerde circulaire definitief een tegenstelling van standpunten die vorig jaar tussen verschillende, fiscale diensten was ontstaan.

Waardering voordeel aandelenopties

Het belastbaar voordeel voor niet-beursgenoteerde opties (of warrants) is gelijk aan 18% van de waarde van het aandeel waarop de opties betrekking hebben. Voor opties met een langere looptijd dan 5 jaar wordt dit percentage met 1% verhoogd voor elk begonnen jaar.

Onder bepaalde voorwaarden wordt dit percentage van 18% en 1% gehalveerd tot de helft (9% en 0,5%). Eén van de voorwaarden stelt dat de optie betrekking moet hebben op aandelen van de vennootschap ten behoeve van wie de beroepswerkzaamheid wordt uitgeoefend. Deze voorwaarde is in dit geval niet voldaan.

De managementvennootschap levert de prestaties aan de klant. De zaakvoerder van de managementvennootschap oefent zijn beroepswerkzaamheid uit ten behoeve van de managementvennootschap en niet ten behoeve van de klant.

Dit standpunt is niet nieuw. De rulingcommissie had al eerder dergelijk standpunt ingenomen.

Op beursgenoteerde opties (of warrants) heeft het standpunt in deze circulaire geen effect. Dergelijke opties worden gewaardeerd aan de werkelijke beurswaarde en niet op forfaitaire wijze.

Voorbeeld

Vennootschap Newco NV heeft drie bestuurders waarvan bestuurder Y zijn mandaat uitoefent via een managementvennootschap. Het aandelenoptieplan voldoet aan alle voorwaarden voor de voormelde halvering van het voordeel. Bestuurder Y zal echter niet kunnen genieten van de halvering. De managementvennootschap wordt benoemd als bestuurder en niet Y.

Inwerkingtreding

Dit standpunt is van toepassing voor toekenningen van aandelenopties waarvan de datum van het aanbod na 13 april 2017 (datum publicatie van deze circulaire) valt.